2003：從外貿(mào)開始 第952章 私有化,啟動

“檀總，生日快樂啊。”

“老板，生日快樂啊，今天有沒有什么特別的安排啊？”

“有什么安排？早點下班回家過生日啊，不過散生日了，不那么重要。”

從前臺到高層，每個人都向檀錦程致以祝福，辦公室里也會收到鮮花一類的小禮物，這大概是每年七夕尉來汽車的保留項目了。

“嘿嘿，老板你還真是占便宜，你這個生日太好記了，想忘記都有點難啊。”

曾紀(jì)祥與趙鑫怡正帶著幾名下屬在收拾著這些小禮物，碰到滿意的這倆更是毫不客氣的自己留下來，美其名曰的幫老板分擔(dān)一些。

“還是老規(guī)矩，普通員工超過500元的禮物要么退回去給人家，要么折算成現(xiàn)金紅包的形式返還給人家，粉絲那里也是。”

“規(guī)矩是好規(guī)矩，但是現(xiàn)在有人發(fā)現(xiàn)這個規(guī)律，都開始做生意了。”

跟著這么一位全網(wǎng)幾千萬粉絲的老板，趙鑫怡這位私人助理也是挺頭痛的，這些年粉絲文化越來越嚴(yán)重，老板的粉絲群體雖然不至于像明星那樣搞什么應(yīng)援，但也確實是有一些較為瘋狂的。

另外還有就是每年老板生日，在發(fā)現(xiàn)檀錦程不收貴重禮物之后，某些聰明的粉絲甚至做起了這個生意，這里面甚至還有公司內(nèi)部的員工。

處理起來不難，就是增加了他們團隊的工作量。

對于這一點，檀錦程也有些無奈：“算了，按規(guī)矩來吧，反正一年也就這么一次，你們辛苦點兒處理一下。”

聰明的人還是很多的，但是在合理規(guī)則范圍之內(nèi)，又不涉及公序道德，那就無可厚非，掙點小錢而已，實際上他還知道有一些“聰明人”會以結(jié)婚，生日等名義向大型集團公司寄喜帖，運氣好也能收到一份禮物呢。

尉來汽車也有收到過類似的喜帖，檀錦程當(dāng)時看時是大為震驚；還別說，這種偏門的形式還是挺有意思的。

“知道了。”

見老板開始工作了，趙鑫怡也不再多說，上個月底，尉來的子品牌以及新架構(gòu)發(fā)布會在這一個星期里引起了不小的轟動效應(yīng)，業(yè)內(nèi)對于尉來這次發(fā)布會的評價還是比較高的。

發(fā)布新的子品牌，正式進軍20萬元以內(nèi)的純電市場，被定義是尉來走出舒適圈，開啟新的戰(zhàn)略，奔著真正意義的新能源龍頭車企而去。

而新的400V架構(gòu)發(fā)布，更是驚艷了在場的所有同行，尉來技術(shù)上進度之快，也讓同行備感壓力，埃安S在網(wǎng)約車市場上的強勢表現(xiàn)以及其高性價比，自去年的羊城車展之后，就一直是熱議的車型。

口碑上，全新改版的埃安S表現(xiàn)力非常之強，按照市場預(yù)估，僅僅只是埃安S這一款車型，在新能源汽車爆發(fā)的預(yù)估之下，就是年銷量10萬級別的車型。

七月份由于新能源汽車補貼政策的正式退坡，新能源汽車整體銷量下滑非常嚴(yán)重，但是埃安S憑借著它的高性價比以及網(wǎng)約車市場的增長需求，依舊保持著增長的勢頭。

市面上如BYD，吉利，北汽等在新能源領(lǐng)域投入巨大的頭部車企，也都均有開發(fā)用于網(wǎng)約車運營的車型，但論起競爭力，均比不過埃安S。

埃安S依舊是穩(wěn)坐網(wǎng)約車之王的名頭，競爭對手不是沒有通過各種手段來攻擊這款車型，尤其是網(wǎng)約車之王這個名頭對于立志于走高端路線的尉來而言，確實是算不上什么好的名頭。

用網(wǎng)約車之王的名頭來攻擊尉來，成了各大車企最有利的輿論搶戰(zhàn)點，關(guān)鍵是這玩意兒他還安全，這就是事實啊，尉來也沒有辦法告人家造謠。

可惜的尉來完全不接招，檀錦程不止一次在公開場合表示，尉來對于網(wǎng)約車車之王的名頭甘之如飴，這個名頭跟品牌戰(zhàn)略也沒有任何的沖突。

網(wǎng)約車的大量使用，至少意味著在安全方面是更有保障的，打著安全就是最大豪華名頭的尉來基本是無視對手的攻擊。

雖然說在輿論上今日還是有一部分消費者不領(lǐng)情的，但銷量這玩意兒是做不了假的，每家車企都會吹牛逼自己的車子賣得有多好，銷量有多棒，但只要看終端交強險的數(shù)據(jù)就一目了然了。

埃安S依舊還是這么的受歡迎。

而全新400V架構(gòu)，以及最新的電芯產(chǎn)品則是尉來在技術(shù)領(lǐng)域的一次亮肌肉行為，根據(jù)尉來財報公開的數(shù)據(jù)，截止到2019年7月底，尉來在全國范圍內(nèi)的超級充電樁數(shù)量已經(jīng)接近2000個了，超充站更是超過了200座，覆蓋全國140多座城市。

而尉來在溧陽的超級充電樁工廠也已經(jīng)正式開工了，預(yù)計在2021年初可以正式投產(chǎn)，這在一定程度上也加速了尉來在補能領(lǐng)域的優(yōu)勢。

充電網(wǎng)絡(luò)是越來越發(fā)達了，配合上他們的超充技術(shù)以及電池領(lǐng)域的優(yōu)勢，在補能以及解決續(xù)航焦慮方面，尉來是做得越來越好了。

“喲，毛豆3的上險量進入到全國前十了。”

1182輛，這是毛豆3七月份在國內(nèi)的交付量，也是特斯拉的車型首次在國內(nèi)新能源汽車交付排行榜上進入到前十的序列，在銷量整體下滑的七月份，有這個表現(xiàn)，不得不說真的是強。

每家企業(yè)或者企業(yè)家都愛撒點小謊，但是股票的走勢永遠(yuǎn)是騙不了人的，玩金融的那幫人最是實際，特斯拉股價五月份觸及2016年一月份以來的最低點。

但是隨著毛豆3在國內(nèi)受歡迎以及七月份的表現(xiàn)，特斯拉的股價已經(jīng)連續(xù)兩個月反彈了，反彈幅度超過了30，昨日收報在233.84美刀，市值逼近400億美刀。

“也不知道老成抄底抄到了多少，又讓這家伙賺到了啊。”

五月份的時候，成林峰要抄底特斯拉，按照他的觀點特斯拉已經(jīng)跌到了階段性的低點了，當(dāng)時馬斯克還沒有公布國產(chǎn)版本毛豆3的售價，抄底的行為看似風(fēng)險還是很大的。

而不出所料的，毛豆3的售價不及市場預(yù)期，特斯拉也經(jīng)歷了新一輪的大跌，但是從現(xiàn)如今的股價走勢來看，特斯拉基本已經(jīng)走出了困境，中國區(qū)的表現(xiàn)對得起成林峰的預(yù)判。

說起來巨量引擎今年在投資方面的預(yù)算是大大的增加了，由于要補齊尉來在車規(guī)芯片方面的短板，需要加大對半導(dǎo)體領(lǐng)域投資，這對巨量引擎的資金流也是一大考驗。

檀錦程是號稱浙省現(xiàn)金王，但整體來說公司里的每一筆資金都是有用的，不可能說有那么一兩百億有躺在那兒不花，而收獲國民技術(shù)，先期至少需要準(zhǔn)備一百億元。

這筆資金對于巨量引擎來說，還是一大考驗的。

截止七月底40億元市值的國民技術(shù)，資產(chǎn)總額為20.14億元，這其中負(fù)債總額是9.26億元，而經(jīng)營現(xiàn)金流直接就是負(fù)的7000萬元，就財務(wù)狀況而言，可以說是一家垃圾得不能再垃圾的公司了。

用一個最淺顯的理解方式，就是檀錦程需要花至少40億元的現(xiàn)金去收購一家扣除各種負(fù)債，總資產(chǎn)不過10億出頭的上市公司，如果從財務(wù)投資的角度來看，這純純就是冤大頭行為。

不過具體的也不能這么看，從成林峰秘密組建的收購團隊在盡職調(diào)查過程當(dāng)中收集到的資料來看，國民技術(shù)還是有點東西的，拿半導(dǎo)體以及芯片領(lǐng)域比較重視的專利技術(shù)來看。

截止到2019年，國民技術(shù)擁有超過1400多項的專利技術(shù)，授權(quán)專利超過700項，涵蓋了芯片設(shè)計，信息安全，低功耗控制等領(lǐng)域。

其中可信計算芯片的技術(shù)，算是國內(nèi)可信計算領(lǐng)域的先行者了，是通過密碼管理局認(rèn)證的，相關(guān)的專利技術(shù)覆蓋加密算法，安全存儲和硬件級防護技術(shù)，是獲得過專利金獎和多項國家專利優(yōu)秀獎的。

有一項專利金獎，九項專利優(yōu)秀獎，參與制定19項國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，在信息安全，MCU芯片，移動支付等領(lǐng)域已經(jīng)形成了一定的技術(shù)壁壘。

這可跟那些搞個小家電外觀，或者把別人過期的專利改一下重新注冊上的專利不同，就專利質(zhì)量來說，這些都還算是比較高的。

另外從這批專利技術(shù)來看，這家公司在之前的歲月里還是有理想的，可惜的現(xiàn)在變成了這樣，或許也是原有實控人資金以及實力不足以支撐起公司的發(fā)展吧。

在通過盡職調(diào)查之后，取得了老板檀錦程的授權(quán)認(rèn)可之后，收購團隊已經(jīng)實質(zhì)上啟動了對于國民技術(shù)私有化收購的方案，第一步當(dāng)然是籌集資金。

別管人家的財務(wù)狀況有多垃圾，但40億元的市值是擺在那兒的，而如果需要盡快完成收購，那就必須要付出一定的溢價，區(qū)別不過就是多少溢價而已。

“按照10至20區(qū)間的溢價來計算，收購階段要準(zhǔn)備的資金就得在50億元左右了，這筆錢準(zhǔn)備得怎么樣了？”

在看到毛豆3進入到新能源汽車銷量前十，想到成林峰之后，檀錦程第一時間把成林峰給喊了過來，結(jié)合手里的數(shù)據(jù)，開始對國民技術(shù)私有化方案的過問。

后續(xù)的投入后續(xù)再議，但收購階段的50億元現(xiàn)金是必須要準(zhǔn)備的，檀錦程的想法就是能用現(xiàn)金就用現(xiàn)金，他不太能接受股權(quán)質(zhì)換的方案。

能用錢解決的問題，就用錢來解決。

“50億元的啟動資金對于我們來說問題不大，差不多已經(jīng)籌備到了。”

7月22日科創(chuàng)板的上市，積極參與線下打新的巨量引擎各大基金也是賺了不少的，也不出檀錦程的意料，科創(chuàng)板上市第一個交易日搞得那么瘋狂，沒幾天之后監(jiān)管部門就對130多家的機構(gòu)開出了罰單，禁止這些機構(gòu)在接下來一段時間參與線下打新。

通過現(xiàn)金流，股權(quán)質(zhì)押等方式套出50億元自有資金，對于巨量引擎的壓力并不大，不過這種蠢的事兒檀錦程自然是不會干的，有銀行貸款以及其他的融資渠道可用為什么不用。

另外，甬城以及北倉方面這些年對于半導(dǎo)體領(lǐng)域也是非常重視的，BYD的半導(dǎo)體公司在甬城的投資就非常大，北倉這邊也有了芯片小鎮(zhèn)的項目規(guī)劃。

大大小小的半導(dǎo)體公司在這兩年陸續(xù)成立或者被引進，最為知名的就是德國普萊瑪，中芯國際了，檀老板在這會兒搞芯片，大的方面確實是出于戰(zhàn)略需求，第二點也是符合地方投資的需求。

跟汽車一樣，芯片半導(dǎo)體也是需要完整產(chǎn)業(yè)鏈的，北倉區(qū)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)有了一定的規(guī)模，尉來在這個時間節(jié)點搞車規(guī)芯片，也能節(jié)約不少的產(chǎn)業(yè)鏈成本。

大環(huán)境符合區(qū)里的戰(zhàn)略，北倉又是不差錢的主兒，這會兒親兒子上門要錢，那真是不要太輕松了。

“資金的問題很好解決，不過現(xiàn)在我們要解決的還是國民技術(shù)的歷史遺留問題，關(guān)于這一點我們已經(jīng)派人去接觸了。”

已經(jīng)連續(xù)兩年巨虧的國民技術(shù)，今年的財報是非常關(guān)鍵的，連續(xù)三年虧損就得被退市了，而造成國民技術(shù)巨虧的那筆并購，最大的歷史遺留問題就是與前海旗隆在2017年合作的5億元投資糾紛。

今年依舊是這筆投資的業(yè)績補償糾紛期，這也加劇了國民技術(shù)在財務(wù)上的壓力，想要私有化，第一步就必須解決掉這些歷史遺留問題，增強投資者的信心。

收購團隊的選擇也很簡單，就是找前海旗隆把這一筆債權(quán)給買下來，說起來也是搞笑，跟國民技術(shù)這一筆投資糾紛，因未在基金業(yè)協(xié)會備案且缺乏資金托管，導(dǎo)致這5億元投資款被卷走。

相關(guān)人員失聯(lián)并涉嫌職務(wù)侵占罪被批準(zhǔn)逮捕，真就是應(yīng)了那句世界是一個巨大草臺班子的言論了。

檀錦程點了點頭，對于這點他也是比較認(rèn)可的：“行，你們盡快把這筆債權(quán)給買下來，爭取在這個月讓國民技術(shù)停牌，越快越好。”

私有化是私有化，但如果因為財務(wù)問題被強制退市，那兩者的意義就不一樣了，另外強制退市也是需要一個流程的，涼了都好幾年的樂視網(wǎng)到現(xiàn)在還沒退市呢。

這時間拖起來，真是黃花菜都涼了。

翻了翻日歷，今天是8月7日，星期三，這周算上今天還有三個交易日。

“最快讓他們在12號停牌吧，最晚不要超過16號。”

從7月1日到6日，27個交易日里國民技術(shù)跌了12.34，無論是對比大盤還是行業(yè)，股價的表現(xiàn)都非常糟糕，但是這對收購來說卻是一件好事。

跌得越慘，付出的溢價就越低，盡最快速度通過董事會決議并且立即停牌，并同步公告私有化框架，能夠盡可能規(guī)避財報披露期的市場波動，同時也為后續(xù)談判和監(jiān)管審批留出了時間窗口。

一旦拖到下半個月，上市公司就得公布半年報了，那時候難度就大了很多。

“已經(jīng)在找他們秘密談判了，這個周末是最好的時間窗口。”

投資，并購，巨量引擎的團隊已經(jīng)做過無數(shù)次了，成立之初搞的第一件大事就是閃馳科技的借殼上市計劃，對于這種私有化的收購流程，整個公司的團隊已經(jīng)無比熟練了。

“效率挺高的嘛，不過還是要注意保密啊，這方面我們自己的團隊我是信任的，但是國民技術(shù)那邊我有點信不過，你們的話要跟他們的領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)好。”

國民技術(shù)目前的董事長是孫迎同，這位2003年加入國民，2018年5月份升任董事長，同時也是總經(jīng)理以及法定代表人的管理者今年47歲，同時也是目前國民技術(shù)的第一大股東，持股比例是3。

自2013年國民技術(shù)開始無實控人之后，孫迎同逐漸接管了這家公司，要想實現(xiàn)私有化收購，第一步要得到這位的認(rèn)可。

從2005年開始擔(dān)任總經(jīng)理以來，國民技術(shù)在集成電路設(shè)計以及新能源材料方面的成就跟這位有著非常密切的關(guān)系，對于國民技術(shù)而言，孫迎同算是居功至偉。

國民技術(shù)的技術(shù)背景實則是脫胎于中興通訊，這家公司當(dāng)年也是芯片設(shè)計龍頭之一，孫迎同曾經(jīng)被稱之為“IC大王。”

從公司的名字就可以看出，當(dāng)初的國民人骨子里或許是有產(chǎn)業(yè)報國的夙愿，然而現(xiàn)實是殘酷的，五億投資款被卷走，13億元并購過來的鋰電池材料企業(yè)出現(xiàn)巨虧，給了國民技術(shù)沉重的打擊。

曾經(jīng)的輝煌，現(xiàn)在的困境，作為公司法定代表人，其他人可以拍拍屁股跑路，但是他不行，近三年的孫迎同壓力是比較大的，尤其是2017年與2018年。

作為創(chuàng)業(yè)板最早一批上市企業(yè)之一，國民技術(shù)今年肯定是盈利不了的，但如果要避免被退市的風(fēng)險，那就必須想辦法上演一出財務(wù)大逃殺了。

實際上這招倒也不算多神奇，兩年巨虧，第三年為了避免被ST的公司在財務(wù)上做手腳實現(xiàn)盈利的公司比比皆是，參與神奇的扇貝，要說玩得花還得看這家公司。

國民技術(shù)今年除了學(xué)習(xí)扇貝公司之外，別無他法，在創(chuàng)業(yè)板被ST，幾乎就代表著涼了的節(jié)奏，主板還可以賣賣殼，創(chuàng)業(yè)板連個殼都賣不了。

只是讓孫迎同沒想到的是，他會在國民技術(shù)如此艱難的時刻接到檀錦程的電話，他跟這位當(dāng)紅企業(yè)家并無任何的交集，此前也根本不認(rèn)識。

檀錦程是通過中興通訊認(rèn)識的熟人聯(lián)系到他的，去年中興通訊最為困難的六七月份，巨量引擎曾經(jīng)投入過巨資抄底支持中興通訊的股價。

另外，檀錦程還曾經(jīng)在公開場合替當(dāng)時背負(fù)罵名的中興說過幾次好話ji，在對待中興與菊花的態(tài)度上，由于兩家公司在面臨困境時不同的選擇，導(dǎo)致口碑兩極分化。

檀錦程當(dāng)時就這個問題回答過網(wǎng)友幾個提問，檀錦程當(dāng)時的說法是兩家公司定位的不同，所承擔(dān)的角色意義也不同，而且是在這種突發(fā)狀況之下，某些決定可能在當(dāng)時大家不太理解，但希望大家可以給中興一些時間。

一切，等到幾年之后就可以見分曉了，當(dāng)時檀錦程的這個態(tài)度，還招來一陣罵聲，按當(dāng)時的情況來看，幫中興說話簡直就是在作死，但是檀錦程還是表態(tài)了，中興一些高層還是領(lǐng)這個人情的。

與菊花的公司屬性不同，作為第一個被開刀的企業(yè)，中興在當(dāng)時的選擇無論從哪方面來看，算不得多好，但也是無奈了，雙方的戰(zhàn)略意義根本是不一樣的。

另一方面，中興當(dāng)時的表現(xiàn)一定程度上也加速了國產(chǎn)替代的時間線，只有自己手里有才能夠不被人威脅。

“檀總的意思是想私有化收購國民技術(shù)？可以問問是什么原因嗎？”

出身于國開的孫迎同是見過大場面的，不過在接到檀錦程電話之時還是愣了好一會兒，幾個月之前才在A股搞風(fēng)搞雨的這位當(dāng)紅企業(yè)家，是怎么會看上財務(wù)狀況垃圾的國民技術(shù)？

“理由很簡單嘛，貴公司在車規(guī)級芯片方面的技術(shù)有我們想要的東西，尉來在這方面比較薄弱，我們想要補齊這一塊的短板。”

“另外，貴公司目前沒有實控人也是我們認(rèn)可的一點，在經(jīng)過綜合評定之后，我們決定對貴公司發(fā)起收購。”

最主要的是便宜，50億元的收購資金準(zhǔn)備不低，但是50億元買一家成熟的半導(dǎo)體企業(yè)，手里有著1000多項的專利，無論從哪方面來看對于目前的他來說都是非常劃算的。

要知道目前半導(dǎo)體以及科技市場的溢價非常高的，單單只是投資曹旭東的momenta，巨量引擎就付出了4600萬美刀，拿到的也僅僅只有4.6的股份。

這么點股份就花了三億多，后續(xù)還得繼續(xù)投入，能夠以不超過50億元的價格拿下一家車規(guī)級芯片公司，在檀錦程看來還是非常值得的。

哪怕他有著諸多的麻煩，但是只要有錢，這些就都不是麻煩。

2019年8月12日凌晨，創(chuàng)業(yè)板上市公司國民技術(shù)發(fā)布公告，巨量引擎投資有限公司正式對公司發(fā)起私有化要約收購，公司將于2019年8月12日開市起停牌。

不管同不同意，既然發(fā)起了要約收購，那公司就得回應(yīng)。

“臥槽，怎么一點消息都沒有，檀老板這次出手怎么這么突然？連里面的機構(gòu)都不知道？”

機構(gòu)知道不知道不好說，但截止9號收市，國民技術(shù)報收6.34元，當(dāng)日下跌超過3，市值僅僅只有35.38億元。

“好家伙，明天相關(guān)公司的股票會不會直接高開甚至漲停啊？”