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我的投資時(shí)代 1169、妖股富國(guó)
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“以上,就是我們做空雷曼正股的全部過(guò)程了!”
劉海話音剛落,夏景行便猶如小馬哥附體一般,“啪啪啪”的帶頭鼓起了掌,同時(shí)嘴里還稱贊道:“精彩!”
其他高管也都賣力的拍著小手,投向劉海的目光充滿了佩服與羨慕。
看著大屏幕里股價(jià)走勢(shì)類似字母W的K線圖,以及用紅色箭頭標(biāo)注出來(lái)的三個(gè)賣空位置和三個(gè)平倉(cāng)位置,所有人都對(duì)這神一般的操作水平,感到很服氣,這時(shí)機(jī)的把握性也是沒(méi)誰(shuí)了。
賣空,全部賣在了W最上端凸出的三個(gè)山尖附近;
平倉(cāng),全部在W最下端的兩個(gè)谷底買入完成;
最后一個(gè)平倉(cāng)谷底,其實(shí)已經(jīng)破壞了W的形狀了,不能再稱之為谷底了,用“地底”來(lái)形容更為恰當(dāng)。
面對(duì)同事們投來(lái)的欽佩目光,劉海感覺(jué)臉皮有點(diǎn)發(fā)燙,因?yàn)閷?shí)在是受之有愧啊!
他把目光移向了夏景行,后者朝他輕輕地點(diǎn)了點(diǎn)頭。
這記點(diǎn)頭,一層意思是肯定了劉海與團(tuán)隊(duì)的努力和成績(jī),另外一層意思是叫劉海不要到處聲張,他作為老板,就不必出來(lái)?yè)屖裁垂诹恕?p/>
把鮮花和掌聲送給劉海,夏景行自己收點(diǎn)實(shí)惠的收益就行了。
劉海跟夏景行合作也這么多年了,彼此之間很有默契,立馬讀懂了后者的意思。
于是他不再遲疑,接著匯報(bào)道:“期權(quán)方面,我們買入了3000萬(wàn)份看跌期權(quán),共計(jì)付出了7500萬(wàn)美元的權(quán)利金。
當(dāng)這筆期權(quán)到期后,我們從市場(chǎng)上以1美元不到的價(jià)格買入了3000萬(wàn)股雷曼股票,然后再轉(zhuǎn)手以30美元的期權(quán)執(zhí)行價(jià)格賣給了看跌期權(quán)的賣出方。
在扣除各項(xiàng)成本以后,這筆期權(quán)投資的盈利是8億美元。”
看著屏幕中展示出的期權(quán)投資戰(zhàn)績(jī),在場(chǎng)高管對(duì)劉海已經(jīng)是佩服到五體投地了。
投入7500萬(wàn)美元,九個(gè)月時(shí)間賺到了超過(guò)十倍于本金的凈收益。
以前他們只覺(jué)得劉海的股票交易操作很有水平,沒(méi)想到這位同事竟然還是一個(gè)深藏不露的期權(quán)投資高手。
這讓他們不得不感嘆,劉海正在從一個(gè)冉冉升起的華爾街明星基金經(jīng)理向投資傳奇邁進(jìn)。
接著,劉海又開始介紹和展示股票交易團(tuán)隊(duì)對(duì)房地美、房利美的兩筆投資收益。
這兩家公司是美國(guó)最大的住房抵押貸款融資機(jī)構(gòu),持有或擔(dān)保有5萬(wàn)億美元的住房抵押貸款,占到了全美國(guó)12萬(wàn)億美元住房抵押貸款總額的42。
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同時(shí)這兩家房貸巨頭也是次貸病毒的感染源頭,由他們貸出去的住房抵押貸款,客戶資質(zhì)參差不齊。
兩家公司其實(shí)沒(méi)有那么多放貸本金,但是他們可以通過(guò)甩賣這些房貸資產(chǎn)給各家投行,比如他倆的好兄弟雷曼。
由雷曼再把這些帶著病毒的房貸資產(chǎn)設(shè)計(jì)包裝成CDO產(chǎn)品,賣給各個(gè)金融機(jī)構(gòu),接著又層層轉(zhuǎn)賣和兜售,最終有毒資產(chǎn)流向了全世界的投資者。
他倆的下場(chǎng),比好兄弟雷曼要好那么一丟丟。
房利美的市值從年初的389億美元暴跌至76億美元,房地美的市值從年初的220億美元暴跌至33億美元,股價(jià)跌幅均超過(guò)百分之八十。
遠(yuǎn)景資本一共投入了20億美元做空兩房的正股,同時(shí)買入看跌期權(quán)。
七月份的時(shí)候,美國(guó)政府接管了快要奄奄一息的兩房。
遠(yuǎn)景資本也就帶著25億美元的做空利潤(rùn)功成身退了。
展示完對(duì)兩房的投資戰(zhàn)績(jī)后,劉海接著又展示起了其他的重倉(cāng)股。
“高盛,198.87美元均價(jià)賣空400萬(wàn)股,平倉(cāng)均價(jià)129.8美元,投入本金7.9548億美元,凈盈利2.7628億美元。”
“摩根士丹利,47.39美元均價(jià)賣空1600萬(wàn)股,平倉(cāng)均價(jià)27.21美元,投入本金7.5824億美元,凈盈利3.2288億美元。”
“美林證券,49.45美元均價(jià)賣空800萬(wàn)股,平倉(cāng)均價(jià)19.5美元,投入本金3.956億美元,凈盈利2.396億美元,”
“花旗銀行,49.06美元均價(jià)賣空4000萬(wàn)股,平倉(cāng)均價(jià)20美元,投入本金19.624億美元,凈盈利11.624億美元。”
“美國(guó)銀行,38.5美元均價(jià)賣空6400萬(wàn)股,平倉(cāng)均價(jià)30.58美元,投入本金24.64億美元,凈盈利5.0688億美元。”
“AIG集團(tuán)正股,57.91美元均價(jià)賣空2000萬(wàn)股,平倉(cāng)均價(jià)2.05美元,投入本金11.582億美元,凈盈利11.172億美元。”
“買入3000萬(wàn)份AIG看跌期權(quán),投入權(quán)利金8500萬(wàn)美元,凈盈利7.8億美元。”
“JP摩根,45.72美元均價(jià)賣空2400萬(wàn)股,平倉(cāng)均價(jià)35.77美元,投入本金10.9728億美元,凈盈利2.388億美元。”
“美聯(lián)銀行,37.65美元均價(jià)賣空4000萬(wàn)股,平倉(cāng)均價(jià)10美元,投入本金15.06億美元,凈盈利11.06億美元。”
“富國(guó)銀行,28.21美元均價(jià)賣空3200萬(wàn)股,平倉(cāng)均價(jià)33.43美元,投入本金9.0272億美元,凈盈利1.6704億美元。”
當(dāng)介紹到富國(guó)銀行的時(shí)候,劉海臉上笑容頓時(shí)一滯,臉色逐漸變得難看起來(lái)。
他語(yǔ)氣有些沉重的說(shuō)道:“對(duì)于富國(guó)銀行的投資,我和團(tuán)隊(duì)有些失策了,不僅沒(méi)有賺到錢,反而把盈利做成了負(fù)數(shù)。
這就好比在一張漂亮的答卷上滴了一滴墨水,毀壞了整張?jiān)嚲淼拿烙^。”
這時(shí),列席的眾高管均看到了富國(guó)銀行用紅色字體標(biāo)注出的凈盈利數(shù)據(jù),在一排排正盈利數(shù)據(jù)里,這個(gè)負(fù)數(shù)著實(shí)有些顯眼,也讓人感覺(jué)有些遺憾。
江平出聲安慰道:“馬失前蹄是很正常的一件事,只要基金整體大幅度盈利就行了,一只個(gè)股的虧損,不必太放在心上。”
“對(duì),威廉,你這投資組合的業(yè)績(jī)已經(jīng)夠好的了,富國(guó)銀行身上虧一億多美元,又算得了什么,花旗銀行盈利的零頭就基本能填補(bǔ)損失了。”
“沒(méi)錯(cuò),這個(gè)投資業(yè)績(jī)要是披露出去的話,威廉可以直接預(yù)定明年《阿爾法》雜志對(duì)沖基金經(jīng)理排行榜的前三了,第一也不是沒(méi)有可能。”
眾人紛紛出聲安慰劉海,但也有人覺(jué)得劉海過(guò)于矯情了。
試問(wèn)哪個(gè)基金經(jīng)理沒(méi)有虧損過(guò)?
沒(méi)有虧過(guò)錢的基金經(jīng)理,不是一位合格的、成熟的基金經(jīng)理。
哪怕整只基金虧損了也沒(méi)關(guān)系,放平心態(tài),下月、下年再賺回來(lái),把收益率轉(zhuǎn)為正,或者由低到高拉上去就行了。
畢竟又不是共同基金(公募),對(duì)沖基金經(jīng)理沒(méi)有短期的業(yè)績(jī)負(fù)擔(dān)。
何況劉海操作的整只基金還賺了那么多的錢,他們覺(jué)得劉海有些過(guò)于吹毛求疵了。
還有人覺(jué)得劉海這番話是故意說(shuō)給老板聽(tīng)的,想讓老板出聲勉勵(lì)(贊揚(yáng))一番。
夏景行沒(méi)有吭聲,準(zhǔn)確的說(shuō),不是劉海馬失前蹄了,而是他玩砸了。
七月份的時(shí)候,富國(guó)銀行的股價(jià)曾跌到了20美元左右,達(dá)到了近半年多來(lái)的新低。
當(dāng)時(shí)劉海提出建議,先平倉(cāng),接著再尋找更高的位置做空。
這個(gè)方案被夏景行給否了。
然后沒(méi)過(guò)兩天,富國(guó)銀行就發(fā)布了財(cái)報(bào),業(yè)績(jī)遠(yuǎn)超分析師和市場(chǎng)的預(yù)期,同時(shí)還宣布了每股派息0.34美元的利好消息,不僅大大的緩解了投資者對(duì)金融股的擔(dān)憂,還直接帶領(lǐng)美股完成了一波反彈。
富國(guó)銀行自身的股價(jià)自然也原地起飛,財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)天,股價(jià)大漲32.76,一筆抹除了遠(yuǎn)景資本半年來(lái)在它身上的所有努力。
于是,夏景行又讓劉海再等等,等待金融危機(jī)的全面爆發(fā)。
這個(gè)月,金融危機(jī)的確如約而至了,但是富國(guó)銀行不僅沒(méi)受到影響,股價(jià)反而還漲了,從30美元漲到了如今的40美元。
同時(shí),因?yàn)镾EC賣空禁令的頒布,夏景行只能讓劉海選擇止損平倉(cāng)了。
所以說(shuō),這件事歸根結(jié)底還得怪夏景行自己,他被慣性思維給嚴(yán)重誤導(dǎo)了,覺(jué)得金融危機(jī)來(lái)了,金融股都得涼。
哪怕富國(guó)銀行的基本面不錯(cuò),但也一樣拗不過(guò)大勢(shì),頂多股價(jià)少跌一點(diǎn)。
結(jié)果,被市場(chǎng)狠狠教育了一回,做投資還是不能太過(guò)自大,哪怕熟知趨勢(shì)又如何,短線操作一樣有可能玩不轉(zhuǎn)。
“劉海,這事也不能怪你!富國(guó)銀行的確是只優(yōu)質(zhì)股票,它在今年市場(chǎng)如此不好的情況下,竟然還能保持不錯(cuò)的盈利水平,甚至是逆勢(shì)增長(zhǎng)。
唉,怪不得巴菲特老頭那么的喜歡它,的確不好對(duì)付。”
夏景行邊說(shuō)邊搖頭苦笑,事到如今,關(guān)于富國(guó)銀行在金融危機(jī)期間的表現(xiàn),他全通過(guò)前世記憶和今年遭遇的一系列事情給印證推斷出來(lái)了。
富國(guó)銀行的確是只妖股,哪怕是有大勢(shì)加成,也不容易做空成功。
不過(guò),也只是“不容易”,而不是“絕不可能”。
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