決勝新金融時(shí)代 第三百六十七章 接盤俠

“基于這份財(cái)報(bào)，美銀美林可以給予益民貸20倍靜態(tài)市盈率的估值。”

王征又笑著說：“益民貸近一年的凈利潤(rùn)是5.85億人民幣，按今日人民幣比美元1比6.8575的匯率，就是8530萬美元。

20倍市盈率就是17.06億美元的估值?！?p/> 陳少杰露出一個(gè)勉強(qiáng)而又不失禮節(jié)的微笑，沒有接話。

開什么玩笑啊？一年前益民貸就估值15億刀了，合著一年就漲了2億刀估值？

營(yíng)收和利潤(rùn)增長(zhǎng)都不止這點(diǎn)！

不過他也沒開口反駁，繼續(xù)聽袁征講道：“據(jù)我所知，包含益民控股集團(tuán)未拆分前的那段運(yùn)營(yíng)日期在內(nèi)，益民貸滿打滿算一共也才三年運(yùn)營(yíng)歷史吧！”

“對(duì)，沒錯(cuò)?！标惿俳茏孕判Φ?，“歷史悠久不一定是炫耀的資本。

益民貸乘著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)的東風(fēng)，三年時(shí)間，取得了貸款規(guī)模和營(yíng)收上百倍的增長(zhǎng)，并且還保持了連續(xù)三年的健康盈利。

成長(zhǎng)性很好，同時(shí)財(cái)務(wù)也非常健康！這在虧損連連的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)是非常優(yōu)質(zhì)且難得的標(biāo)的?！?p/> 在“優(yōu)質(zhì)”和“難得”兩個(gè)詞組上，陳少杰咬字很重，就是在提醒這幫人，益民貸根本不缺追捧者。

“陳先生，”高盛的羅伯特問道，“說說你的心理價(jià)位吧！”

陳少杰比起手指頭，“第一，30倍市盈率，并且是動(dòng)態(tài)；第二，本次PreIPO融資只釋放10份額；第三，上市承銷傭金為5。”

羅伯特聳了聳肩，表情十分夸張，“什么？今天不是愚人節(jié)吧？”

“陳先生，你是認(rèn)真的嗎？”埃文斯也強(qiáng)調(diào)道。

“我沒有開任何玩笑，這些要求和條件都是十分合理的，也給合作伙伴留下了豐厚的利潤(rùn)空間。”

王征搖了搖頭，嗤笑道：“我沒有看到任何利潤(rùn)空間，所有好處都被原股東和管理層占據(jù)了?！?p/> 陳少杰也不爭(zhēng)辯，扭頭看向羅伯特和埃文斯，“高盛、摩根士丹利都跟我們兄弟公司合作過，通過PreIPO和股票承銷都賺到了可觀的回報(bào)。

美銀美林也是你們二位拉進(jìn)來的新合作伙伴，兩位先生解釋解釋唄！”

羅伯特?cái)倲偸?，一臉為難道，“益民網(wǎng)金和益民財(cái)富兩筆投資的確給高盛帶來了不錯(cuò)的回報(bào)。

但一碼歸一碼，給予益民貸30倍動(dòng)態(tài)市盈率估值，差不多是把未來一兩年的成長(zhǎng)潛力都透支了。

等到上市后，真正屬于我們的利潤(rùn)也沒多少了。為此，我們這些高價(jià)入股的投資者還要背負(fù)很大的虧損風(fēng)險(xiǎn)。

利潤(rùn)薄而又風(fēng)險(xiǎn)高，這么糟糕的決策，就算我同意，紐約總部也不會(huì)批準(zhǔn)這項(xiàng)交易的。

還有才10的股權(quán)份額，我們?nèi)彝缎?，再加上……?p/> 羅伯特又暼了暼王靜波，陰陽(yáng)怪氣道：“再加上王女士，這就是四家機(jī)構(gòu)了，根本不夠分??！”

埃文斯和王征也紛紛出言，逐條逐條駁斥陳少杰拋出來的“霸王條款”。

王靜波倒是穩(wěn)如泰山，不爭(zhēng)不吵，只偶爾插兩句嘴。

因?yàn)樗?，自己公司雖說也是百億市值企業(yè)，但跟三大投行相比，實(shí)力弱了不是一星半點(diǎn)。

實(shí)力弱，也就沒話語(yǔ)權(quán)，今天過來純粹就是打打醬油的。

掰扯了半天，最終雙方各退一步，初步達(dá)成了一致。

三大投行一方在承銷傭金上做了讓步，同意了5承銷手續(xù)費(fèi)的條件。

益民貸在股權(quán)融資份額上做了讓步，把股權(quán)融資比例從10擴(kuò)大至20。其中新股增發(fā)和老股轉(zhuǎn)讓各占據(jù)一半份額，各10。

至于估值，則雙方各讓一步，定的25倍靜態(tài)市盈率。

按照這個(gè)估值法，益民貸的投前估值就是21億美元。

陳少杰把談判結(jié)果，第一時(shí)間通報(bào)給了張益達(dá)。

“21億美元～”

張益達(dá)反復(fù)沉吟，估值嚴(yán)格來說有些偏低，相對(duì)一年前的15億美元估值才增長(zhǎng)了40。

不過估值不是他最看重的，他更看重的還是老股轉(zhuǎn)讓比例。

這是上市前的最后一輪融資，也是一次套現(xiàn)的好機(jī)會(huì)，必須得好好把握。

“叫黑衫、真格、招商、中信四家股東一起開個(gè)會(huì)吧，問問他們要不要套現(xiàn)?！?p/> 接著，益民貸又召開了股東大會(huì)。

徐小明是吃過一次虧的，在益民網(wǎng)金上市前夕以20億美元估值清倉(cāng)了持有的全部股份?，F(xiàn)在看著益民網(wǎng)金市值突破100億美元，心里那個(gè)難受??！

所以他打死也不套現(xiàn)，必須得熬到上市去。

沈北朋也不愿意出售手里的老股，益民網(wǎng)金和益民財(cái)富上市后，股價(jià)漲勢(shì)都很不錯(cuò)，至今為止黑衫資本都沒有賣出一股。

不過隨著益民網(wǎng)金市值突破100億美元，他有些坐不住了，覺得套現(xiàn)的時(shí)機(jī)差不多已經(jīng)成熟了。

不過益民貸不一樣，他覺得21億美元的價(jià)格就出售，太不劃算了，沒有達(dá)到收益最大化。

中信產(chǎn)業(yè)基金和招商局入股益民貸也有一年了，現(xiàn)在出售股份的話，40的投資收益穩(wěn)穩(wěn)到手。

不過，他們內(nèi)部分析過了，現(xiàn)在出售股份不是最恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)。

國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)一天比一天火，正是因?yàn)榭吹搅耸袌?chǎng)的廣袤以及無限繁榮。

所以，他們兩家也決定再等等。

“額……大家都不愿意出售股份嗎？”

張益達(dá)嘆了口氣，“這樣吧，這10的老股還是由我個(gè)人來出吧！”

徐小明有些過意不去，勸道：“益達(dá)，要不你也等等，這20的股份我們?nèi)吭霭l(fā)新股就好了?！?p/> 張益達(dá)擺擺手，“算了吧，眼看就要上市了，還稀釋大家20股份，大家將來的收益都會(huì)受損?！?p/> 沈北朋有些狐疑看了張益達(dá)一眼，你小子有這么好心？

一次是偶然，兩次、三次還是偶然？

沈北朋發(fā)現(xiàn)張益達(dá)在每家公司上市前都要套現(xiàn)一部分股份，益民網(wǎng)金是這樣，益民財(cái)富還是這樣，IPO的時(shí)候還套現(xiàn)了一波。

現(xiàn)在益民貸還在復(fù)制這套手法，是對(duì)行業(yè)未來沒有信心？

益民網(wǎng)金當(dāng)初他以2億美元出售了9的股權(quán)。要是這9股權(quán)捂到現(xiàn)在，價(jià)值都超過10億美元了。

吃了這么大的悶虧，還死不悔改？

益民貸以投前21億美元的估值完成了近5億美元的C輪融資，采取的跟益民網(wǎng)金相似的手法，先增發(fā)10股份，然后又轉(zhuǎn)讓10老股。

益民貸公司獲得2.3333億美元資金，張益達(dá)個(gè)人也獲得了同等金額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓金。

他個(gè)人對(duì)益民貸的持股比例從57.6下降至41.84。

美銀美林、高盛、摩根士丹利各自掏了1.4億美元，分別獲得益民貸6股份；王靜波旗下的歌斐資產(chǎn)掏了4666萬美元獲得2股份。

“張總，合作愉快！”

簽署完協(xié)議后，王靜波笑容滿面地和張益達(dá)握了握手。

“合作愉快！”

拉歌斐資產(chǎn)入局，也是張益達(dá)臨時(shí)起意，沒想到對(duì)方還真的看上了益民貸。

接著，張益達(dá)又去找羅伯特三人交談去了。

“怎么想著投資益民貸??？”

沈北朋走到王靜波身旁，小聲問了句。

王靜波扭過頭，笑道：“黑衫都那么看好益民貸，我們自然得跟緊大勢(shì)?。　?p/> “哈哈！”

沈北朋笑道：“大勢(shì)就是互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)業(yè)浪潮一浪比一浪高！不算益民財(cái)富，等益民貸上市就是國(guó)內(nèi)第三家上市的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)了?！?p/> “是啊，”王靜波點(diǎn)頭，“張總是個(gè)有本事的人，除了宜銀貸，其他兩家上市互金公司都是他旗下的。”

“益民網(wǎng)金、宜銀貸接連上市，給國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者的刺激很大。很多公司都開始安排美國(guó)上市計(jì)劃。

明年的話，估計(jì)能夠看到一大批國(guó)內(nèi)互金公司上市。”

王靜波點(diǎn)頭認(rèn)同道：“是啊，這是一個(gè)大大的風(fēng)口。作為國(guó)內(nèi)第一家上市的益民網(wǎng)金，以后不管上市多少家互金公司，其地位都不可撼動(dòng)。

算是一分錢沒花，卻換來了幾十億價(jià)值的。

現(xiàn)在談到國(guó)內(nèi)P2P，大家第一個(gè)想到的總是益民網(wǎng)金?！?p/> “不光國(guó)內(nèi)，益民網(wǎng)金旗下的Yiminbank已經(jīng)走出印尼，在東南亞多個(gè)國(guó)家開拓市場(chǎng)。

未來的話，很有可能會(huì)成為整個(gè)亞洲的P2P霸主。甚至還會(huì)朝其他洲擴(kuò)張。”

王靜波笑道：“那恭喜沈總了，投資了一家潛力無窮的公司?！?p/> 沈北朋又道：“歌斐資產(chǎn)聽說運(yùn)營(yíng)得不怎么樣?。靠蛻舯г故找媛屎懿?？”

“是啊，”王靜波一臉無奈，“這世界上好的公司就那么多，不可能時(shí)時(shí)刻刻都投資到好的項(xiàng)目?！?p/> “益民網(wǎng)金接下來有增發(fā)計(jì)劃，歌斐資產(chǎn)有沒有興趣參與進(jìn)來？”

王靜波有些心動(dòng)，但又有所顧慮，她皺眉道：“現(xiàn)在市值都超過了100億美元，會(huì)不會(huì)有水分啊？”

“還好吧，股價(jià)現(xiàn)在是49美元，較發(fā)行價(jià)25美元增長(zhǎng)了差不多一倍。

公司業(yè)務(wù)基本面很好，凈利潤(rùn)較去年同期增長(zhǎng)了一倍不止。我覺得股價(jià)還是被低估了。

你看各家華爾街投行的評(píng)級(jí)，不是建議買入就是建議持有。

你不是總抱怨找不到好的項(xiàng)目嗎？益民網(wǎng)金就是一只潛力股?！?p/> 王靜波有些心動(dòng)，但她也不是小白，表示回到公司會(huì)找專業(yè)的研究員研究一下，到時(shí)候再給予答復(fù)。

沈北朋點(diǎn)到即止，沒有再多勸什么。

黑衫資本要下車了，直接在公開市場(chǎng)拋售，怕是得把股價(jià)打到慘不忍睹。

歌斐資產(chǎn)投資益民貸讓他看出了前者對(duì)互金行業(yè)好像挺感興趣的，是個(gè)合適的接盤對(duì)象。

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