決勝新金融時代 第二百八十七章 用戶過億的APP

埃文斯和羅伯特看到這么詳細(xì)的數(shù)據(jù)，也跟著鼓了鼓掌，然后埃文斯說道：

“丁女士，我認(rèn)可你的部分觀點(diǎn)。中國經(jīng)濟(jì)的確是在突飛猛進(jìn)，是誕生千萬富翁、億萬富翁最多也是最快的國家。

但我有一個疑慮，薪火家族辦公室業(yè)務(wù)的營收占據(jù)了益民財(cái)富整個公司30的營收。

而且薪火家族辦公室所管理的50多億美元中，又有50是張益達(dá)先生的。

換言之，張益達(dá)先生給自己公司貢獻(xiàn)了15的營收。

這種關(guān)聯(lián)交易，是非常讓人詬病的。

而且張益達(dá)先生，根據(jù)我們內(nèi)部統(tǒng)計(jì)，其資產(chǎn)可能超過百億美元。

這種級別的大富豪，基本上都是自己組建個人獨(dú)立的家族辦公室的。

也就是說，將來他很有可能會退出薪火聯(lián)合家族辦公室。

而家族辦公室的其他客戶，大部分又都是張益達(dá)先生的朋友，包括另外一位超級富豪，羅賓李先生。

張益達(dá)先生的退出，可能也會造成其他客戶的流失。

要我看，薪火家族辦公室的營收和利潤，不能算到估值里面去。”

丁思瑤心道，這最后一句話才是你的真實(shí)目的吧！

“埃文斯先生，我們不能預(yù)估將來的事情，我們能夠看到的就是益民財(cái)富有這部分穩(wěn)定的營收和利潤。

并且家族辦公室的所有客戶都是簽署了五年的長期合作協(xié)議的。

這部分業(yè)務(wù)，等于說是五年內(nèi)不會產(chǎn)生太大波動的。

另外，除了張益達(dá)先生，我們也在積極的拓展其他富豪客戶。

薪火家族辦公室也才半年時間，所以你看到的大部分營收都是依賴張益達(dá)先生。

但是隨著我們的，依賴性會持續(xù)下降，直到微乎其微。”

丁思瑤看向羅伯特，說：“羅伯特先生，你跟益民網(wǎng)金也是有過合作的，并且合作得非常愉快。

你可以把你的成功案例給埃文斯先生分享一下。”

說起益民網(wǎng)金的合作，羅伯特笑咧了嘴，賬面回報(bào)超過100，不到一年時間，賺了4億多美元。

那真的是一個非常成功的投資案例，他羅伯特也因此獲得了公司的嘉獎。

考慮到張益達(dá)旗下還有那么多獨(dú)角獸公司，這關(guān)系還是得打好的，羅伯特也覺得很有必要說兩句場面話。

他對埃文斯說道：“埃文斯，張益達(dá)先生的公司可都是非常好的項(xiàng)目。機(jī)會難得，我覺得摩根士丹利應(yīng)該抓緊這次機(jī)會。”

說完，羅伯特又看向丁思瑤，說：“丁女士，這30倍PE也確實(shí)高了一些，我們也沒什么賺頭啊！

這樣，20倍PE行不行？12.3億美元，我們高盛認(rèn)可這個估值。”

埃文斯也點(diǎn)了點(diǎn)頭，說：“12.3億美元的話，我這邊也沒問題。”

丁思瑤還是覺得有些低估了，不過張益達(dá)叮囑過她，只要不低于10億美元投前估值都可以成交。

她想了想，決定還是再爭取一下，又說道：“25倍PE，我們把上市承銷權(quán)也給高盛和大摩。”

“那融資開放份額呢？”羅伯特沒有直接回答，而是問起了融資開放份額。

“羅伯特先生想要多少？”

羅伯特比了兩根手指頭，說：“20。”

“我們摩根士丹利要10。”埃文斯也代表公司提出了要求。

“這太多了，”丁思瑤搖了搖頭，“除非出讓一部分老股。”

“可以，有股東要退出正好，我們?nèi)P接收。”

羅伯特嘗到一次甜頭了，準(zhǔn)備再次復(fù)制益民網(wǎng)金的成功案例。

“那估值呢？”丁思瑤又問。

羅伯特和埃文斯對視一眼，由后者說道：“如果你們答應(yīng)出讓30股份，我們同意你們25倍PE的估值條件。”

“那你們稍等，我聯(lián)系一下張總。”

說完，丁思瑤撥通了張益達(dá)的電話，“張總……”

丁思瑤把羅伯特和埃文斯給出的條件又復(fù)述了一遍。

“叫他們等一下，我聯(lián)系一下沈、徐兩位大佬，問問他們套不套現(xiàn)。

他們是友軍，讓友軍先跑！”

丁思瑤笑了笑，什么友軍先跑啊？明明是投資人有優(yōu)先套現(xiàn)權(quán)。

掛斷了電話，張益達(dá)先給徐小明打了個電話，“徐老師，益民財(cái)富進(jìn)行上市前最后一輪融資，這次你套不套現(xiàn)？”

“不套了不套了！益民網(wǎng)金那次都被我虧死了，這次我打死也要等到上市。”

徐小明每每想到益民網(wǎng)金上市前，自己把股份清倉了這件事就痛心疾首。

哎，少賺了好幾千萬美元啊！

張益達(dá)又給沈北朋打了個電話，后者也表示長期看好，不套現(xiàn)。

都不套現(xiàn)，那就只有自己“犧牲”一下了。

張益達(dá)來到益民財(cái)富公司，跟羅伯特、埃文斯打了一個招呼，又問雷東鳴：“你要多少啊？”

雷東鳴笑道：“隨便吧！三個點(diǎn)五個點(diǎn)都行。”

“好，那就5個點(diǎn)，你們?nèi)壹悠饋砭褪?5。”

張益達(dá)想了想，拋出了自己的方案，“增發(fā)20新股，轉(zhuǎn)讓15老股怎么樣？”

幾方都點(diǎn)頭表示同意。

就這樣，按照25倍PE，15.4億美元的投前估值，益民財(cái)富進(jìn)行3.85億美元的新股融資，使得投后估值達(dá)到19.25億美元。

這3.85億美元是進(jìn)入公司賬戶上的，屬于全體股東共有。

其中，高盛出資2.2億美元，摩根士丹利出資1.1億美元，華屹資本出資5500萬美元。

在母公司引進(jìn)黑衫資本、真科基金的融資后，張益達(dá)的持股比例是72。

后來惠農(nóng)貸清除丁思瑤股份，張益達(dá)又補(bǔ)償了后者價(jià)值100萬美元的股份，股份比例大概是0.2。

完成這輪新股融資后，張益達(dá)持股比例從71.8下降到57.44。

然后按照19.25億美元估值，張益達(dá)轉(zhuǎn)讓自己所持有的15老股，套現(xiàn)2.8875億美元。

這2.8875億美元是張益達(dá)個人套現(xiàn)，繳納稅收后歸個人所有。

其中，高盛出資1.65億美元，摩根士丹利出資8250萬美元，華屹資本出資4125萬美元。

另外，張益達(dá)持股比例從57.44下降到42.44。

簽署完所有合同，張益達(dá)看著自己境外銀行賬戶躺著的2億多美元，露出了滿意的笑容。

不套現(xiàn)這么多，股份太集中了，對市場流通也不是一件好事。

另外，美股的大股東套現(xiàn)規(guī)則太繁瑣，不把企業(yè)經(jīng)營個十年八年，而且業(yè)績還得穩(wěn)健增長，是真的不好套現(xiàn)。

一不留神，還得面臨小股東集體訴訟。

所以，想在美股上市的企業(yè)大股東一般就是Pre－IPO套現(xiàn)一輪，上市發(fā)行股票的時候再發(fā)行一小部分老股。

然后就是長達(dá)半年的鎖定期，完了以后，還得讓各路風(fēng)投先跑。

跑完了，差不多就輪到企業(yè)創(chuàng)始人了，這個時候破沒破發(fā)就不知道了。

就算沒破發(fā)，大股東套現(xiàn)又是給美國證監(jiān)會SEC提前報(bào)備，然后每三個月套現(xiàn)不超過已發(fā)行1的股份。

折騰到猴年馬月去了，美國資本市場規(guī)則太完善了，韭菜不好割。

拿到錢后的張益達(dá)，迅速展開了抖視的A輪融資。

抖視的資金一直很緊張，之前還是張益達(dá)注資了1億美元才撐到現(xiàn)在。

拖了這么久，張益達(dá)總算等到手頭上寬裕一點(diǎn)了，剛好拿來增持一下抖視的股份。

抖視作為張益達(dá)旗下為數(shù)不多的幾家從未開展過融資的公司，一直很受投資人關(guān)注，經(jīng)常都有相熟的人給張益達(dá)打電話詢問融資的事情，都被張益達(dá)一一推掉了。

“抖視國內(nèi)的注冊用戶數(shù)量是8000萬人，北美用戶數(shù)是3000萬人，歐洲用戶有1000萬人，加起來全球用戶是1.2億人。”

在抖視的一間會議室內(nèi)，張益達(dá)用PPT播放起了抖視的全球用戶分布。

在一張全球地圖上，有三個大大的紅色區(qū)域，最紅的就是中國雄雞，其次是北美洲，再其次是歐洲。

“嘖嘖嘖！”

徐小明感嘆道：“益達(dá)，你這掩得挺深的嘛，不聲不響的就超過1億用戶了，用戶還分布在三大洲。”

沈北朋也扶了扶眼鏡，沒說話，心里頭開始估起了值，一款上億用戶的APP該給多少估值？

雷東鳴和蘭瀾也坐在一旁各自思考。

張益達(dá)今天就只邀請了這四家投資人，黑衫資本、真科基金、華屹資本以及銳向產(chǎn)業(yè)基金，都是關(guān)系比較親近的公司。

“益達(dá)你開個價(jià)吧！”

徐小明心里想著，一年時間就達(dá)到1億多用戶的APP，無論開什么高價(jià)，一定要投資。

“50美元一個用戶，60億美元投前估值。”

徐小明笑了笑，“益達(dá)你沒開玩笑吧？”

張益達(dá)擺擺手，“我真的沒開玩笑，臉書一個用戶都價(jià)值上千美元了，我這50美元真的不算多。”

“國外的用戶確實(shí)比較值錢。”沈北朋認(rèn)同了一句，又說：“但是你這國內(nèi)8000萬用戶值不了那么多錢啊，50元人民幣還差不多。”

“現(xiàn)在網(wǎng)上一個APP獲客成本都兩三百元人民幣一個了，50塊錢全買僵尸用戶還差不多。”

張益達(dá)按了下PPT控制器，出現(xiàn)了一個日活躍用戶和月活躍用戶的對比柱狀圖，他介紹道：

“目前日活躍用戶是4000萬人，月活躍用戶是1億人，也就是說只有2000萬的僵尸用戶。

這個黏性是很多APP比不了的，而且隨著內(nèi)容的豐富，用戶的黏性和使用時長還在進(jìn)一步提升中。

你們想想看，這其中的價(jià)值有多大？”

沈北朋、徐小明沒說話，各自思考了起來，60億美元估值確實(shí)有點(diǎn)嚇到他們了。

張益達(dá)想著要開放給銳向產(chǎn)業(yè)基金融資，這才順道帶上他們?nèi)摇?p/> 張益達(dá)和淡馬錫的李恒博有過約定，要把推廣到東南亞去，東南亞的財(cái)團(tuán)也會給予各種，但前提是要讓銳向產(chǎn)業(yè)基金入股抖視。